Le 26 mai 2025, le gouvernement luxembourgeois a publié l’actualisation de son Évaluation nationale des risques (ENR 2025) en matière de blanchiment de capitaux (BC). Pilotée par le ministère de la Justice, cette évaluation constitue un document de référence essentiel pour tous les acteurs soumis aux obligations de LBC/FT au Grand-Duché.
Cette actualisation marque une étape stratégique majeure pour les professionnels de la conformité, les entités financières et non-financières ainsi que les cabinets de conseil spécialisés, notamment ceux accompagnant leurs clients dans l’élaboration ou l’adaptation de leur dispositif de gestion des risques.
Pourquoi cette mise à jour est-elle clé en 2025 ?
Après les éditions de 2018 et 2020, l’ENR 2025 actualise la vision collective du Luxembourg sur les menaces et vulnérabilités en matière de blanchiment, à la lumière des évolutions observées jusqu’à fin 2023.
Elle repose sur :
- Une méthodologie éprouvée combinant risque inhérent, dispositifs de contrôle, et risque résiduel
- Un effort collectif associant acteurs publics, privés et associatifs sous l’égide du Comité de prévention BC/FT
- Une orientation pratique et pédagogique, avec l’ajout d’une vingtaine d’études de cas concrets
L’ENR 2025 a vocation à servir de socle méthodologique pour les professionnels souhaitant élaborer ou mettre à jour leur propre évaluation interne des risques.
Ce que révèle l’ENR 2025
🔸 Menaces identifiées :
- Infractions primaires commises à l’étranger (fraude, corruption, délits fiscaux) = principale source de BC
- Infractions domestiques : moindres mais présentes (vols, stupéfiants, fraudes locales)
🔸 Secteurs les plus exposés :
Secteur financier :
- Risque inhérent élevé pour les banques, PSF spécialisés, sociétés d’investissement, établissements de monnaie électronique et paiement, VASP, assurance-vie
- Mesures de contrôle jugées satisfaisantes, ramenant le risque résiduel à moyen
Secteur non-financier :
- Professions juridiques et comptables = risque élevé
- Professionnels de l’audit et huissiers = risque moyen à faible selon les cas
Structures juridiques :
- Constructions juridiques complexes = exposition la plus élevée, suivies des sociétés commerciales
Ce que cela implique pour les professionnels et les cabinets comme Les Consultants
Cette actualisation s’inscrit dans un contexte de renforcement des exigences en matière de Risk-Based Approach (RBA) au niveau national et européen (directive AMLD6, AMLA). Elle incite fortement les entités à :
✔️ Revoir leur cartographie des risques à la lumière des nouvelles données
✔️ S’aligner avec les priorités sectorielles identifiées dans l’ENR 2025
✔️ Ajuster leurs politiques internes, notamment en matière de due diligence et de vigilance renforcée
Chez Les Consultants, cette publication confirme l’importance de fournir à nos clients une accompagnement sur mesure en matière de conformité réglementaire, d’évaluation des risques et de stratégie LBC/FT.
Nous intégrons dès à présent les résultats de l’ENR 2025 dans nos analyses de risques et nos missions de conseil.
Conclusion : Une vision partagée des risques, un levier d’efficacité collective
L’ENR 2025 renforce la culture du risque au Luxembourg et apporte une vision partagée indispensable à tous les acteurs impliqués dans la lutte contre le blanchiment.
En permettant une meilleure allocation des ressources, une priorisation des contrôles et une appropriation sectorielle des vulnérabilités, elle constitue un outil stratégique pour tous les professionnels engagés dans la conformité.
🔗 Sources officielles :
- Communiqué du ministère de la Justice – 26 mai 2025
- Comité de prévention BC/FT – ENR 2025
- Rapport GAFI – Évaluation mutuelle Luxembourg, septembre 2023
- STATEC – Données économiques et publications sectorielles